選擇的財務目標	目標適合的族群
退休準備	想知道自己未來的被動收入想知道未來退休金有多少 FIRE族
存第一桶金	希望存創業資金希望存買車資金未來幾年內馬上會用到這筆錢
財產保值	希望贏過通膨即可希望財產波動不要過度起伏
當孩子教育的後盾	有孩子的家長希望給孩子準備留學費用
實現擁有家的夢想	希望存買房頭期款
累積長期財富	完成其他規劃的人有多餘閒置資金的人

Step 2：輸入你的年齡與投入方式

本次示範以35歲作為案例，以「單筆投資150萬＋定期定額1.5萬」進行試算

年齡是在規劃上很重要的參數，財務伴隨著我們出生到生命最後一刻，我們希望每一個階段都有足夠的資源去滿足我們的需求。

在投入方式上，單筆投資是我們過去積累的財富，定期定額是將我們以後有的資源做投入。

許多人會誤以為兩個方式可以比較好壞，但對於處在不同生命階段的人來說，他並不是一個選擇題。

對於剛畢業的年輕人來說，沒什麼積蓄，領到第一份薪水，只能從定期定額開始。

但是對於已經工作有幾年，身上小有積蓄的人來說，就是從單筆＋定期定額開始。

對於已經退休，不會再有太多新工資收入的人來說，就是單筆投入。

如何單筆投資，取決於投資人的經驗以及風險承受能力；分批投入的方式可以分散投資風險，而整筆投入能夠更快速進入市場。

當已經存了一筆錢、突然有一筆收入時，例如儲蓄險到期、繼承、獎金，同時將整筆資金投入是比較有利的。

投入方式	適合誰	優點	缺點
定期定額	職場新鮮人	透過投資存錢慢慢累積投資經驗，適應市場變化	金額太少獲利較慢容易忽略小金額也能積沙成塔
單筆＋定期定額	有數年工作經驗職場生力軍	透過投資放大資產可以用錢去賺錢，創造被動收入	經濟壓力拿不出資金投資
單筆投資	即將退休的人	快速進入市場馬上取得市場報酬	容易陷入預測高低的心態心理無法接受一筆投入會需要有人協助

Step 3：設定你的財務目標：要領多少被動收入

先以50歲退休為目標，預計退休從投資部位提領4萬的被動收入作為開銷。

如果選擇的是其他目標，這邊會有不同的設定，說明如下：

目標	設定
退休金準備	預設：依據主計處提供在退休時我們的基本開銷自訂：可輸入在指定年齡想要的退休花費
買房	預設：以購屋預算的30％作為自備款，包含房屋頭期款、裝潢以及規費自訂：可設定自己的試算金額自訂：可以房屋價值試算
累積財富、保值、第一桶金	預設投資時間：十年，可彈性調整可設定目標金額，例如希望最後存多少錢、保有多少價值
子女教育	預設：以國立大學平均學費開銷進行試算自訂：可自訂金額，如出國留學學費

Step 4：回答風險屬性問題，系統會自動試算最適合的模組

風險屬性測試是一門值得研究的學科，問題太少或是太多都不恰當，問題太少，評估起來並不準確；問題太多，會讓使用者感到不耐煩。

目前我們挑選七題風險問題，分別對應到不同的行為特徵。

編號	風險問題	行為特徵
1	您對於股票、債券與ETF等投資產品的了解程度？	過度自信
2	如果看到您的100萬元投資虧損超過20萬元時，您的反應是？	損失厭惡
3	當聽到關乎您財務的「風險」時，您會覺得？	衝動
4	假如薪資組成可以選擇，那麼您會偏好如何組成？	過度自信
5	當您在投資時，對於您的投資狀況您通常會？ A：頻繁的檢視 B：久久才檢視一次	焦慮
6	下列兩種情況您會如何選擇？ A：確定可以獲得9萬元 B：有一半的機會可以獲得18萬元，一半的機會什麼都沒有	模糊厭惡
7	下列4種投資組合中，您較偏好選哪種投資組合?	投資組合偏好

在國外，甚至有專門製作風險屬性的公司，可見在評估上是有其專業性。

我這邊舉例回覆：

編號	風險問題	回答
1	您對於股票、債券與ETF等投資產品的了解程度？	大致了解
2	如果看到您的100萬元投資虧損超過20萬元時，您的反應是？	賣掉全部
3	當聽到關乎您財務的「風險」時，您會覺得？	看到高報酬的機會
4	假如薪資組成可以選擇，那麼您會偏好如何組成？	固定薪水與業績獎金各半
5	當您在投資時，對於您的投資狀況您通常會？ A：頻繁的檢視 B：久久才檢視一次	都有可能
6	下列兩種情況您會如何選擇？ A：確定可以獲得9萬元 B：有一半的機會可以獲得18萬元，一半的機會什麼都沒有	都有可能
7	下列4種投資組合中，您較偏好選哪種投資組合?	投資組合Ｃ

Step 5：規劃完成，立即看結果能否有持續的被動收入

檢視試算結果

投入方式：如何存被動收入

這是目前試算的條件以及投入方式，綠色按鈕可以修改投入的方式與參數。

累積被動收入的成功率、投資組合、報酬率

「成功達成機率」是可達到制定目標的機率，成功機率越高代表最後越能達到。

「風險等級」會對應到搭配的股債比、ETF投資組合。

「8.69%」為過去十年投資組合的年化報酬率，這是長期參與市場可以得到的報酬。

開始領被動收入的資產累積與消耗

這邊使用蒙地卡羅模擬法來模擬未來一萬種市場走勢，以淺藍色的區塊表示，其中有一般、較好以及較差的情況，如此以來能夠客觀地顯示未來狀況，不管是優於預期或是低於預期都能考量進來。

對比橘色的銀行存款，假設利率為1%的情形下，成長明顯較少，這說明了長期參與市場能夠帶來穩健的報酬，現金短期穩定，但是長期增長率反而不足。

長期投資對於資產累積是很重要的一環，在越後期，資產成長的速度越快，這是複利的效果。

（延伸閱讀：什麼是蒙地卡羅模擬法？談財務規劃成功率）

50歲退休前累積978萬資產

退休後停止投入，開始領被動收入，剩餘資產繼續投資，65歲的資產一般能累積1556萬

投資的資產也可以隨時賣掉領出來變成現金。

被動收入領到90歲的資產一樣能累積4,206萬。

產生被動收入的ＥＴＦ資產配置與過去報酬率

這次系統建議的投資組合為ETF，分別投資：

Vanguard Total Stock Market ETF （VTI）

代表美國整體股市的Vanguard Total Stock Market ETF （VTI）：內扣費用0.03%，季配息，投資美國3700多家上市公司，包含微軟、Google、Apple、波克夏、JPMorgan、Tesla、嬌生等企業。

Vanguard FTSE Developed Markets ETF（VEA）

代表全球已開發國家股市的Vanguard FTSE Developed Markets ETF（VEA）：內扣費用0.05%，季配息，投資歐洲、亞太地區3700多家上市公司，投資持股國家包含日本（20.7%）、英國（13.0%）、加拿大（9.2%）、法國（8.4%）、德國（7.6%）、瑞士（7.3%），持股包含三星、雀巢、ASML、Toyota、SAP等企業。

Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF（VSS）

代表全球中小型股市的Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF （VSS）：內扣費用0.11%，季配息，投資新興市場、歐洲、亞太地區4000多家上市公司，包含礦業公司First Quantum Minerals、加拿大設計、工程諮詢公司WSP Global、加拿大公司，開發和銷售企業信息管理軟件Open Text、加拿大的一家金礦開採公司Kirkland Lake Gold等企業。

Vanguard Real Estate ETF （VNQ）

代表美國不動產的Vanguard Real Estate ETF （VNQ）：內扣費用0.12%，季配息，投資美國Reit的ETF，包含商用、工業、住宅類型的不動產標的，投資標的包含：American Tower、Prologis、Crown Castle International等。

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF（VNQI）

代表美國以外全球不動產的Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF（VNQI）：內扣費用0.12%，季配息，投資美國以外Reit的ETF，包含商用、工業、住宅類型的不動產標的，前10大投資國家中，最多的是日本22.40%，其次則為中國、香港、澳洲等國家。

Vanguard Total World Bond ETF （BNDW）

代表全球總體債券的Vanguard Total World Bond ETF （BNDW）：內扣費用0.06%，月配息，投資全球投資等級債券，持有1萬6400檔債券，BNDW的債券組成，主要在外國債券、政府抵押貸款、金融等債券，美國政府債券佔30.1%、AAA級13.3%、AA級15.6%、A級21.4%、BBB級18.0%。

BNDW的優點是一個債券ETF就可以投資全球投資等級的債券。有進行美元避險，避免持有多種貨幣的風險，且即便是利率低於美國的國家透過美元避險也可以賺進利差，當然投資是一體兩面的，就資產配置而言，綜合債於股市大跌時，保護效果不如純美國公債。

代表基金持有債券距離到期並支付平均時間的平均有效到期日（Average Effective Maturity）有42.7%是1-5年就會到期的債券，29.9%是持有5-10年到期的債券，這些中短期債券，受利率影響較小。

預定存續期間為中期，屬於中規中矩非常穩當的選擇。

試算可以抓出被動收入臨界值

許多人投資只是憑感覺，希望投入少少的金額創造很高的被動收入，導致成功機率過低。

例如這次試算的例子改為50歲月領8萬元被動收入，成功機率就會下降為21%，此時系統會建議如何將成功機率提高。

降低提領的被動收入到4萬元才是合理的預期。

如果想要八萬元的被動收入，必須提高投入或是延後才可以。

當試算成功率過低，如何修改計畫？

在成功率偏低的情況下，有三個調整方向，一是拉高預算、二是拉長時間、三是降低目標金額，或是三管齊下去調整。

這樣的試算方式，可以讓我們的投資更科學，更有依據。

Step 1：按下修改計畫

Step 2：修改投入金額或投資期限，努力多存一些

系統建議的是單獨參數的修改，你可以自己同時拉高預算，延長目標到的時間，或是降低目標。

Step 3：確定並重新調整，直到成功率提高至85%以上

一直持續「Step 1：按下修改計畫」與「Step 2：修改投入金額或投資期限」就是理財規劃的過程。

你要取得投入以及目標的平衡，務實地規劃自己的未來。

成功率大於85%就可以儲存計畫。

找到一個成功率高的計畫就能儲存囉！

將視窗滑到最下方，就可以儲存計畫！

有推薦的投資試算方案嗎？

25歲月領15萬被動收入

一次單筆ETF	每月存ETF	60歲存到資產	每月被動收入	90歲還有資產
0	5千	1,022萬	3萬7	2,709萬
0	1萬5	3,029萬	12萬	7,541萬
30萬	5千	1,491萬	5萬5	3,923萬
30萬	1萬5	3,530萬	14萬	8,359萬
50萬	5千	1,787萬	6萬4	4,747萬
30萬	1萬5	3,832萬	15萬	9,165萬

35歲月領13萬被動收入

一次單筆ETF	每月存ETF	60歲存到資產	每月被動收入	90歲還有資產
50萬	5千	761萬	3萬3	1,476萬
50萬	1萬5	1,594萬	7萬	3,153萬
100萬	5千	1,077萬	4萬3	2,544萬
100萬	1萬5	1,926萬	8萬5	3,702萬
300萬	5千	2,416萬	10萬	5,165萬
300萬	1萬5	3,297萬	13萬	7,272萬

45歲月領6.5萬被動收入

一次單筆ETF	每月存ETF	60歲存到資產	每月被動收入	90歲還有資產
50萬	5千	314萬	1萬2	769萬
50萬	1萬5	628萬	2萬5	1477萬
100萬	5千	466萬	2萬	948萬
100萬	1萬5	779萬	3萬8	1179萬
300萬	5千	1081萬	5萬	1700萬
300萬	1萬5	1411萬	6萬5	2354萬